Opciones De Epsilon

Nota: la misma posición se puede establecer usando puts. La ganancia / pérdida anterior no tiene en cuenta las comisiones, intereses o consideraciones fiscales. En este caso, el máximo beneficio se logra al vencimiento con el stock entre 75 y 80. A las 75, las 75, 80 y 85 llamadas caducarían sin valor y las 70 llamadas valdrían 500. Así, lograrías tu máximo beneficio De 400 (500 - 100 débito inicial). Entre 75 y 80, la pérdida en las llamadas cortas 75 es más que compensado por las 70 llamadas. Dado que las llamadas 80 y 85 volverían a caducar sin valor, el valor a la expiración es el mismo que el valor de la extensión de llamada de toro 70/75 (5). A cualquier precio por encima de 85 o por debajo de 70, usted experimentaría la pérdida máxima de 100. Si te gusta la idea detrás del cóndor, asegúrese de revisar las mariposas largas y mariposas cortas. Estas pueden ser estrategias comparables dependiendo de sus objetivos. Acerca de Nosotros Compruébenos Productos Que Ofrecemos Riesgos de Amperios de Seguridad No encontró lo que necesitó Háganos saber. Brokerage Productos: No FDIC Asegurado middot No Garantía Bancaria middot Mayo Perder Valor optionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoría financiera, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Productos y servicios destinados a clientes estadounidenses y que pueden no estar disponibles o ofrecidos en otras jurisdicciones. El comercio en línea tiene un riesgo inherente. Respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, rendimiento del sistema, volumen y otros factores. Opciones y futuros implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas y la Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones en nuestro sitio web, antes de solicitar una cuenta, también disponible llamando al 888.280.8020 o al 312.629.5455. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implicarán múltiples comisiones. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co. Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Los productos y servicios de depósito y préstamo son ofrecidos por Charles Schwab Bank, miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda igual (Schwab Bank). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Miembro SIPC. Options Trading Opciones de Educación de comercio es una línea lateral lucrativa potencial para aquellos dispuestos a poner en el esfuerzo. Epsilon Options está aquí para ayudarle a aprender las habilidades que necesita para convertirse en un mejor operador, independientemente de su nivel actual de conocimiento o experiencia. La educación de opciones de comercio está en cinco secciones principales: Cómo funcionan las opciones Comprender cómo funcionan las opciones es clave para cualquier persona que desee cambiar las opciones en serio. Miramos las cosas clave que usted necesita saber, incluyendo el fondo y la historia de las opciones de comercio, las llamadas opciones de los griegos, cómo calcular una rentabilidad de las operaciones de opciones y algunos términos clave de las opciones. En particular miramos: ¿Qué son las opciones. ¿De dónde vienen? ¿Cómo funcionan? ¿Cuáles son los tipos más comunes? Utilizando un Broker de Opciones. ¿Cómo se puede comprar o vender opciones Cómo se lee una cadena de opciones Opciones de precios Modelos. Cómo calcular cuánto pagar por una opción Usos de una opción. ¿Cuáles son las opciones que se utilizan ahora? Foco en seguros, apalancamiento y especulación. Términos de Operación de Opciones Comunes. Glosario de términos clave que necesita saber para ser un operador de opciones. Opción Griegos Opción Los griegos son una parte tan importante de la comprensión de cómo las opciones de comercio que tienen una sección por su cuenta. Los griegos son una colección de métricas utilizadas para medir cómo cambia un precio de las opciones dado un cambio en el factor. Por ejemplo el delta mide cuánto se mueve un precio de las opciones debe allí ser un cambio en el precio común. Para cada griego abajo miramos exactamente cuál es su medida y, lo más importante, cómo puede ser utilizado por un comercio: Delta. ¿Cómo se ve afectado el precio de las opciones por el precio de las acciones Gamma. ¿Cómo es el delta afectado por el precio de las acciones Vega ¿Cómo afecta la volatilidad un precio de las opciones Theta ¿Cómo cambia un precio de las opciones con el tiempo Rho ¿Cuál es el efecto de las tasas de interés en las opciones de precios? Son una combinación de opciones compradas y vendidas que se ponen de tal manera que se pueden utilizar para obtener ganancias cada vez que una seguridad subyacente se comporta de una manera de pronóstico. Aquí vemos algunos diferenciales de opciones básicas, incluidas las llamadas cubiertas y los diferenciales verticales: Bear Spreads. La extensión vertical usada cuando usted piensa que una acción caerá Bull Spreads. Se usa cuando se espera que un stock aumente. Por ejemplo, el calendario se extendió a través de las opciones diagonales. Una combinación de una extensión vertical y horizontal Llamadas Cubiertas. Un comercio común para principiantes que involucra una acción y una opción vendida Opciones avanzadas Propagan spreads de calendario. Un ejemplo de una extensión horizontal. Mariposas Se utiliza cuando se espera que una población no se mueva. Cóndores de hierro. Otra propagación al comercio cuando no se espera que un stock se mueva. Straddles. Se utiliza cuando se espera un movimiento de stock fuerte, pero no está seguro en qué dirección. Estrangula Similar a un straddle. Corredores de opciones Obtener el corredor de opciones adecuado es vital para cualquier operador de opciones. Consideramos qué buscar, incluyendo el costo, las herramientas, la educación, el servicio al cliente y la interfaz de usuario para que pueda combinar sus conocimientos y experiencia con el mejor corredor para usted. Y luego revisar algunos de los principales corredores: que es el mejor Miramos a los siguientes corredores populares, utilizados por los comerciantes aficionados con diferentes niveles de habilidad y experiencia: Interactive Brokers. Corredor de servicio completo particularmente bueno para los productos de comercio internacional OptionsXpress. Corredor especializado ahora propiedad de Charles Schwabb OptionsHouse. Corredor de valor que ofrece un buen servicio sin lujos Cada sección está repleta de información valiosa para ayudarle a dominar el mundo de las opciones comerciales. Si usted tiene alguna pregunta, entonces no dude en ponerse en contacto conmigo a través de la página de contacto. Mientras tanto la mejor de las suertes y disfrutar del sitio. Chris Young propietario, Epsilon OptionsGet para conocer a los griegos Si usted está buscando opciones de comercio de ayuda, no busque más allá de los griegos. El término griegos deriva del hecho de que la mayoría están representados por letras del alfabeto griego. Los griegos son un conjunto de cálculos matemáticos diseñados para ayudar a los comerciantes a evaluar el riesgo. Permiten la medición del impacto que los cambios en varios factores, como el tiempo y la volatilidad, tienen sobre un contrato de opciones. Mientras que los griegos pueden aplicarse generalmente a otros derivados (valores cuyo valor depende de un activo subyacente), son más conocidos como una herramienta utilizada por operadores de opciones con experiencia. El grande Cuando se trata de los griegos, la discusión comienza con el más utilizado de todos ellos: delta. Esta es la sensibilidad del precio de las opciones a la variación del precio del activo subyacente. Por ejemplo, el delta mediría cuánto cambiaría el valor teórico de una opción de compra en las acciones de XYZ Company, dado un cambio en el valor de la acción XYZ. Cálculo delta La fórmula para delta se calcula como el cambio en el precio de la opción, dividido por el cambio en el activo subyacente. Supongamos que el costo de una llamada XYZ es 3 y la acción subyacente se cotiza a 40. Si la acción subió a 42 y el costo de la opción de compra aumentó a 4,50, el delta sería 0,75 (4,50 3) / (42 40 ). No es tan importante saber cómo calcular el delta (ver la barra lateral si te gustaría saber cómo). De hecho, muchos programas comerciales realizan este cálculo para usted y se puede encontrar en su plataforma de negociación de opciones de Fidelity para contratos individuales. ¿Cómo podría un comerciante interpretar delta En realidad hay algunas maneras diferentes de usarlo. Un delta de 0.75 sugiere que el precio de la opción ganará o perderá 0.75 en un movimiento del dólar para el activo subyacente. Veamos un ejemplo. Suponga que la XYZ Company se negocia a 40 y los 37.50 call costs 3. Si el stock se incrementa a 41, el delta de 0.75 implica que el precio teórico de la opción de compra debe aumentar a 3.75. Para cada movimiento del dólar en el activo subyacente, el precio de la opción se movería aproximadamente por el delta. El delta para una put funciona de manera similar, pero sería un número negativo ya que el precio del activo subyacente disminuye en valor, el precio de la opción aumenta. Suponga XYZ Company se negocia a 40, y los 42 ponen los costos 3. Si la acción iba a disminuir de 40 a 39, un delta de 0,75 implicaría que el precio teórico de opción de venta debería aumentar a 3,75. Muchos comerciantes utilizan el delta de otras maneras también. Algunos piensan en delta, en términos absolutos, como la probabilidad de que una opción esté en el dinero al vencimiento. Otra forma de ver el delta es desde una posición neta sobre el valor subyacente. Por ejemplo, si un operador tiene un contrato de llamada con un delta de 0,75, es equivalente a ser largo 75 acciones del valor subyacente. Del mismo modo, mantener una opción de venta o cortocircuito de una llamada, con un delta neto de 0,75, sería equivalente a ser corto 75 acciones del valor subyacente. Por supuesto, el valor de la opción implicado por delta no es una ciencia exacta. Delta simplemente implica un valor teórico. Los factores influirán en el precio de una opción más allá del precio del activo subyacente. Aún así, el delta sirve como una guía muy útil, representando lo sensible al activo subyacente que podría ser una opción. Aprender a usar delta como parte de su comercio de opciones es importante. Usted puede aprender mucho sobre cómo una opción comercia observando griegos, como el delta, para contratos específicos a través del tiempo. Aquí están algunas pautas útiles para comenzar: Todo lo demás siendo igual, un delta de las opciones de llamada en el dinero se moverá hacia 1 al vencimiento, y un delta de opción de venta dentro del dinero se moverá hacia 1 al vencimiento. Delta puede ser más sensible al tiempo de expiración y volatilidad más en el dinero o fuera del dinero de la opción es. Sopa de alfabeto griego Además del delta, hay algunos otros griegos que son ampliamente utilizados por los comerciantes de opciones. Gamma Este griego está directamente relacionado con el delta. Considerando que el delta cambiará en función de un movimiento de precios en el activo subyacente, gamma es la tasa de cambio, o sensibilidad, a un cambio de precio en el subyacente para el delta. Básicamente, gamma mide cuán bien delta describe una sensibilidad de opciones. El gamma positivo acelera las ganancias y desacelera las pérdidas en los contratos de opciones, esta calidad se puede encontrar en llamadas largas y largas. Alternativamente, el gamma negativo desacelera las ganancias y acelera las pérdidas, y es una característica de las llamadas y puestas escritas. El impacto de las gammas es más notable en las opciones de dinero, y cuando el gamma es grande, el delta puede cambiar rápidamente. Vega Es una medida de la sensibilidad a los precios de las opciones para un determinado cambio en la volatilidad implícita. Un aumento en la volatilidad implícita (es decir, la volatilidad esperada) de una opción aumentará el valor de las opciones de compra y venta y la caída de la volatilidad implícita disminuirá el valor de ambos tipos de opciones. Vega puede ser un griego extremadamente útil, particularmente cuando se espera que la volatilidad aumente o disminuya. Theta Este griego mide el efecto que los tiempos decrecientes tienen sobre una opción a medida que se acerca a la expiración. Esto también se conoce como decay del tiempo. Theta cuantifica cuánto valor se pierde en la opción debido al paso del tiempo. Es típicamente negativa para las llamadas y los put comprados, y positivo para las llamadas y las put vendidas. Tenga en cuenta que no es recomendable para los comerciantes sin experiencia de comercio cerca de la caducidad, ya que puede ser más complejo que cuando hay más tiempo para la caducidad. Rho Hay varios otros griegos secundarios que no son tan ampliamente utilizados como los mencionados anteriormente. Rho es uno de esos griegos. Describe una sensibilidad de las opciones a un cambio en las tasas de interés. Tenga en cuenta que la relación entre las tasas de interés y el valor de la opción no es significativa. En sentido estricto, un aumento en las tasas de interés aumentará el valor de una opción de compra y disminuirá el valor de una opción de venta. Si se esperaba que las tasas cambiaran dramáticamente, algunos comerciantes podrían incorporar Rho en su análisis. En términos prácticos, las tasas de interés influyen muy poco en los precios de las opciones. Ponga a los griegos a trabajar Puede tomar un poco de tiempo aprender cómo interpretar a los griegos y determinar cuáles cree que pueden o no ser útiles. Aprender acerca de los griegos, y cómo los cambios en las condiciones del mercado pueden afectar el precio de sus opciones, puede ayudarle a convertirse en un mejor operador de opciones. Obtenga más información Pruebe Fidelitys Strategy Evaluator para probar estrategias de opciones de una sola y varias piernas Más información sobre opciones de negociación en Fidelitys Learning Center Encuentre contratos de opciones en nuestro Centro de Opciones Research Options Trading implica un riesgo significativo y no es apropiado para todos los inversionistas. Algunas estrategias de opciones complejas conllevan un riesgo adicional. Antes de negociar opciones, debe recibir de Fidelity Investments una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas y llame al 1-800-343-3548 para ser aprobado para negociar opciones. Documentación de apoyo para cualquier reclamo, si es apropiado, se proporcionará a petición. Los griegos son cálculos matemáticos utilizados para determinar el efecto de varios factores sobre las opciones. Las opiniones y opiniones expresadas pueden no reflejar las de Fidelity Investments. Estos comentarios no deben considerarse como una recomendación a favor o en contra de una estrategia de negociación o seguridad en particular. Las opiniones y opiniones están sujetas a cambios en cualquier momento en función del mercado y de otras condiciones. Fidelity Brokerage Services LLC, Miembro NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Información legal importante sobre el e-mail que va a enviar. 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