Short A Stock With Options

Venta corta vs. compra de una opción de venta: ¿cómo se diferencian los pagos? Un bono que se puede convertir en una cantidad predeterminada de capital de la empresa en ciertos momentos durante su vida, por lo general. El exceso de retorno que la inversión en el mercado de valores ofrece sobre una tasa libre de riesgo, como el rendimiento de los bonos del gobierno. Un índice de 500 acciones elegidas por tamaño de mercado, liquidez y agrupación de la industria, entre otros factores. El S P 500 está diseñado. Un intento de minimizar la responsabilidad fiscal cuando se le dan muchas decisiones financieras diferentes. Hay una gran variedad de impuestos eficientes. Italexit, abreviatura de también conocido como Italeave, es un derivado italiano del término Brexit, que se refiere a la. Oustria, abreviatura de es una versión austríaca del término Brexit, que se originó en junio de 2016, cuando el Reino Unido. Maximice sus ganancias en subida y bajada de los mercados suscribiéndose al boletín de noticias de Chartadvisor Cómo acortar existencias usando opciones Por lo general, expresado como una APR debe pony up. Si ese APR es demasiado alto, puede realmente reducir los beneficios. Me he topado con este problema varias veces durante los últimos años. Sin embargo, hay una solución, y se puede utilizar sin tener que pagar ninguna cuota. Si usted compra deep-in-the-money pone, efectivamente está cortocircuitando el stock, porque habrá poca o ninguna prima en puestos que están en el fondo del dinero. Antes de dar algunos ejemplos, sin embargo, quiero mencionar los únicos tipos de acciones que voy a considerar esta estrategia. Acciones que están claramente dirigidas a la quiebra: Puede tomar un tiempo para llegar allí, pero estas son las empresas que no tienen un modelo de negocio sostenible. Sus días están contados, pero bastante gente está sosteniendo hacia fuera esperanza que da a la acción más valor que debe tener. Existencias que están locamente sobrevaloradas: Hay que proceder con precaución aquí, porque si va a ir más alto. Las existencias de impulso pueden quemarte. El criterio aquí es que la acción está negociando en múltiplos mucho más altos en relación con incluso las posibilidades más locas para el crecimiento. Existencias en lo que se han convertido: Esto tomará un tiempo para desarrollarse y pagar, pero lo harán. El periódico McClatchy (MCI) es un ejemplo perfecto. Así que aquí hay algunos ejemplos de pantalones cortos donde no puedo encontrar acciones para pedir prestado, pero puedo comprar pone. Groupon (GRPN) ha cratered desde su IPO. Una vez se sentó a los 26 ahora quiere pagar una prima cuando la acción es tan cerca de cero. Por lo tanto, comprar el enero de 2014 17 poner para 10. Ahora que son efectivamente corto el stock, y todavía capaz de salir por la venta de un beneficio o pérdida en cualquier momento entre ahora y vencimiento. Life Partner Holdings (LPHI) fue una vez el líder en contratos de liquidación de vida. Esta es una transacción en la que alguien vende su valor de seguro de vida con un descuento para recaudar dinero en el aquí y ahora. El comprador básicamente espera que el vendedor muera en un marco de tiempo tal que reciben un buen retorno de su inversión. Sin embargo, la empresa está bajo investigación y demandas de accionistas. LPHI se negocia a los 3, y la gerencia sigue bombeando dividendos masivos que no puede encontrar acciones a corto, pero el octubre de 7,50 puesto va por 4,50. No encuentro acciones a corto, pero puedo comprar el octubre 95 pone para 27. Como de esta escritura, Lawrence Meyers no ocupó una posición en ninguno de los títulos antes mencionados. Es presidente de PDL Broker, Inc., que financia el financiamiento, inversiones estratégicas y compra de activos en dificultades entre empresas de capital privado y empresas. También ha escrito dos libros y blogs sobre políticas públicas, integridad periodística, cultura popular y asuntos mundiales. Póngase en contacto con él en pdlcapital66 gmail y siga sus tweets ichabodscranium. Artículo impreso desde InvestorPlace Media, investorplace / 2013/06 / how-to-short-stocks-using-options /. 2016 InvestorPlace Media, LLC Shorting Stocks Muchas veces en las tablas Fool he visto referencias a la venta de un stock corto o tomar una posición corta. ¿Alguien me dirá claramente qué cortocircuito es Un inversionista que vende acciones cortas toma prestadas acciones de una casa de corretaje y las vende a otro comprador. Los ingresos de la venta entran en la cuenta más corta. Debe comprar esas acciones de nuevo (cubierta) en algún momento en el tiempo y devolverlos al prestamista. Por lo tanto, si vende acciones cortas de 1000 de Gardner s Gondolas a 20 por acción, su cuenta se acredita con 20.000. Si los barcos comienzan a hundirse --- desde David Gardner, fundador y CEO de VENI, no sabe nada acerca de su diseño --- y la acción sigue su ejemplo, cayendo a nuevos mínimos, entonces usted comenzará a pensar en cubrir su corto allí por un muy Buen beneficio En este caso el registro de las transacciones si el stock cae a 8. Tomó prestado y vendió a corto 1000 acciones a 20: 20.000 Compró y devolvió 1000 acciones a las 8: - 8.000 ¿Pero qué pasa si como la acción está cayendo, Tom Gardner, los barcos extraordinarios, Se hace cargo de la empresa a petición de su hermano, y los agujeros y fugas están cubiertos. A medida que la acción comienza a despegar, de 14 a 19 a 26 a 37, finalmente decide que es mejor tragar duro y cerrar la transacción. Usted lo hace, comprando de nuevo las acciones de TOMY (nuevo símbolo ticker) en 37. Aquí está el registro de la transacción: prestado y vendido a corto 1000 acciones a 20: 20.000 Compró y devolvió 1000 acciones a 37: - 37.000 Ouch. Así que usted ve, en el segundo escenario, cuando yo, su némesis, se hizo cargo de la compañía, perdió 17.000. Que tendrá que llegar a. Ahí está el peligro. Usted tiene que ser capaz de comprar de nuevo las acciones que inicialmente prestado y vendido. Si el precio es más alto o más bajo, usted va a necesitar comprar detrás las partes en un cierto punto en tiempo. Para saber más sobre la venta en descubierto, intente leer los siguientes libros: Herramientas del oso: Cómo cualquier inversor puede ganar dinero cuando las acciones bajan - Charles J. Caes Shenanigans financieros: Cómo detectar trucos de contabilidad vendiendo corto: Riesgos, recompensas y estrategias para Acciones de venta corta, opciones y futuros - Joseph A. Walker. Ninguno de estos son perfectos en su cobertura de venta corta, pero cada uno tiene sus puntos fuertes. Cortocircuito, a diferencia de put, parece tener un potencial de desventaja ilimitado, correcto Es decir, hipotéticamente, el stock puede llegar al infinito. Puts, además del límite de tiempo, tienen un inconveniente limitado. ¿Por qué entonces, para un corto plazo corto, alguien corto en lugar de comprar pone Teóricamente, sí. En realidad, no. Porque en nuestro sistema numérico contamos hacia arriba y no nos detenemos, opina que porque los números continúan para siempre, también lo puede hacer un precio de las acciones. Pero cuando pensamos en esto objetivamente, parece una especie de tonto, no obviamente un precio de las acciones, que en algún punto refleja el valor real en un negocio, no puede ir al infinito. Sí, las ofertas tienen un inconveniente limitado. Sin embargo, las opciones tienen una fecha de vencimiento, lo que significa que son activos que pierden tiempo. También tienen un precio de ejercicio que significa que usted necesita para elegir un precio y luego tener la población por debajo de ella en la fecha de vencimiento. Finalmente, usted tiene que pagar una prima por una opción y si usted no está en el dinero más que la prima, por el día de vencimiento, usted todavía pierde. Por lo tanto, con las opciones, no sólo tiene que estar preocupado por la dirección de la población, tiene que ser correcta sobre la magnitud de la medida y el tiempo en que va a suceder. E incluso entonces, incluso si usted maneja con éxito todas las 3 de estas cosas, usted puede todavía perder el dinero si usted no cubre la prima. No muy tonto. Con el cortocircuito, usted realmente necesita solamente ser preocupado por dirección. En cuanto a la limitación de responsabilidad, usted puede hacer que usted mismo poniendo en una parada de compra a un precio donde la pérdida es demasiado para usted. ¿Qué es corto interés ¿Tiene algo que ver con la atención corta se extiende Perdón Interés corto Oh sí Ahem, interés corto es simplemente el número total de acciones de una empresa que se han vendido a corto. The Fool cree que los mejores shorts son aquellos con poco interés corto. Presentan la máxima oportunidad para la depreciación del precio, ya que pocas ventas a corto se han producido, lo que hace bajar el precio. Además, las acciones de corto interés son menos susceptibles a los cortocircuitos (ver más abajo). Las cifras de intereses cortos están disponibles hacia finales de cada mes en publicaciones financieras como Barron s y Investor s Business Daily. La importancia del interés corto es relativa. Si una compañía tiene 100 millones de acciones en circulación y negocia 6 millones de acciones al día, un interés corto de 3 millones de acciones probablemente no es significativo (dependiendo de cuántas acciones se mantienen estrechamente). Pero un corto interés de 3 millones para una empresa con 10 millones de acciones en circulación sólo 100.000 acciones al día es bastante alto. He oído el término días para cubrir arrojado alrededor de un poco. ¿Los días para cubrir tienen algo que ver con interés corto Sí, lo hace Días para cubrir es una función de cuántas acciones de una empresa en particular se han vendido a corto. Se calcula dividiendo el número de acciones vendidas por el volumen diario de operaciones promedio. Mire a Ichabod s Noggins (Nasdaq: CABEZA). Un millón de acciones de este número se han vendido a corto plazo (podemos encontrar este número, llamado el interés corto, en publicaciones como Barrons y el IBD). Tiene un volumen de operaciones promedio de 25.000. Los días a cubrir son 1.000.000 / 25.000, o 40 días. Cuando corta un stock, desea que los días para cubrir a ser baja, digamos alrededor de 7 días o así. Esto hará que las acciones menos sujetas a un corto apretón, la pesadilla de shorters en el que alguien comienza a comprar las acciones y elevar el precio de la acción. Esto induce a los shorters a comprar de nuevo sus acciones, lo que también hace subir el precio. Unos días cortos para cubrir significa que el corto interés puede ser eliminado rápidamente, evitando que un corto apretón de trabajar muy bien. Además, un largo día para cubrir significa que muchas personas ya han vendido corto el stock, haciendo una declinación más probable menos probable. ¿Qué efecto tiene una cobertura corta grande (generalmente) en el precio de la acción? Generalmente, la compra pesada aumenta el precio mientras que la venta lo disminuye. Suponiendo que el precio de las acciones ha sido constante, o la subida, y muchos shorters tratar de cubrir sus pérdidas, ¿cómo afectará esto el precio Lo que usted se refiere, en la jerga de inversión, es un apretón corto. Cuando un número de vendedores cortos todos tratan de cubrir su corto, al mismo tiempo, que de hecho impulsar el stock. Nuestro enfoque cuando el cortocircuito es por lo tanto para evitar en las poblaciones en general que ya tienen una cantidad bastante fuerte de las ventas cortas existentes. Tratamos de prepararnos para que nunca nos acostumbremos. Señalaré que los apretones cortos pueden ser el resultado de ganancias mejores que las esperadas o de algunos otros aspectos fundamentales de la operación de una compañía. También pueden ser el resultado de la manipulación directa. Es decir, las personas con fines de lucro con grandes cantidades de dinero en efectivo a su disposición puede mirar en una gran posición corta en una acción como una invitación a empezar a comprar, impulsando los precios de las acciones, forzando a los vendedores a cubrir. Esto a su vez aumenta el precio, y antes de que usted lo sepa, el precio de las acciones se ha disparado bien, entiendo los posibles beneficios y riesgos de cortocircuito, excepto por una cosa. Si la acción que he cortado paga un dividendo, soy responsable de ese dividendo Sí. Si usted es corto a partir de la fecha del ex-dividendo, usted es responsable de pagar el dividendo a la persona cuyas acciones usted ha tomado prestado para hacer su venta corta. Debo decir, sin embargo, que si usted es correcto en su juicio para vender el tema corto, sus ganancias obtenidas por lo tanto sin duda superan la pequeña cantidad en dólares del pago de dividendos. ¿Qué pasa si la acción que he cortado se divide MF Swagman respuestas: Vamos a decir que estamos hablando de una división de dos por uno. En ese caso, todo lo que sucede es que usted debe cubrir su posición corta con el doble de acciones que se abrió. Si usted corto 100 acciones, debe cubrir con 200. No olvide, sin embargo, que la magnitud de su inversión no ha cambiado, ya que mientras que ahora tienen el doble de acciones, cada uno es sólo vale la mitad de lo que antes Así, Mientras que su base de costo original para las 100 acciones puede tener 36, ahora, con 200 acciones, es sólo 18. Esta es una pregunta muy tonta, estoy seguro, pero si vendemos corto estoy esencialmente prestando las acciones de alguien a través de Mi corredor Suponiendo que el prestamista no necesita las acciones prematuramente, lo que determina cuánto tiempo puedo permanecer corto (juego de palabras intencionado) ¿Cuánto tiempo tengo antes de que me vayan forzando a cubrir mi posición ¿Hay alguna regulación Es simplemente dependiente de cuándo o si el corredor Los necesito ¿Podría permanecer corto por un período indefinido? Hasta donde yo sé, no hay un límite predeterminado de cuánto tiempo puede mantener su posición corta abierta. Técnicamente, usted podría ser forzado a cubrir en cualquier momento, pero por lo general, tener las acciones que ha prestado llamado de vuelta es inusual. Al menos así lo declaran todos los representantes de Schwab de los que he hecho esta pregunta.