Opciones De Comercio En Cuenta

Opciones de comercio en IRAs, los beneficios y los riesgos Si usted es dueño de un valor de IRA de 25k o más y son un inversor de opciones con experiencia, pensar en el uso de un corredor que le permitirá intercambiar opciones en ese IRA. Las opciones pueden darle una cobertura en mercados volátiles. O pueden aumentar sus retornos. Mientras que los buenos mercados vienen y van en curso de una vida del IRA, la ocasión de alzar vueltas en el dinero del retiro es algo que ningún inversionista experimentado de las opciones debe pasar ligeramente. La palabra de funcionamiento aquí es experimentada. No aprenda a negociar opciones sobre su dinero de retiro. Los inversores que son nuevos en las opciones deben estudiar los excelentes materiales educativos en el sitio web de Chicago Board Options Exchange antes de dar cualquier forma de comercio de opciones de probar. El nuevo libro de TSC, TheStreets Guide to Smart Investing in the Internet Era, también tiene un fantástico capítulo sobre las opciones aportadas por Dan Colarusso. Pionero de esta columna Opciones de Buzz de sitios. Si usted es opciones savvy, hay varias cosas a preguntar a su corredor si usted quiere negociar en un IRA. La primera pregunta es si el corredor ofrece opciones de comercio en absoluto. (Tan recientemente como el verano pasado, Datek didnt.) En segundo lugar es si el corredor ofrece cuentas IRA. En tercer lugar, si su corredor permite que las opciones de comercio en IRA, exactamente lo que las operaciones se permiten (en Morgan Stanley Dean Witter Online., Por ejemplo, sólo se puede escribir llamadas cubiertas . Usted no puede comprar pone). Los corredores que ofrecen opciones de comercio en cuentas IRA comúnmente segmentar los oficios específicos que permiten en niveles o niveles. Escribir las llamadas cubiertas, consideradas las opciones menos riesgosas, suele ser el primer nivel. Compra de putas y llamadas podría constituir el segundo nivel, y la venta de lo que se conoce como una caja de pago garantizado compone el tercero. Finalmente, debido a los riesgos involucrados, los corredores podrían permitir el comercio de opciones en IRAs sólo para los clientes preferidos o veteranos. Si usted siente que puede hacer un buen caso por sí mismo, por todos los medios discutir el punto con su corredor. El factor de riesgo Independientemente de su nivel de experiencia, tenga cuidado con los riesgos especiales de las opciones de negociación dentro de un IRA. La CBOE tiene un documento de trabajo que discute estos temas y pasa por encima de las estrategias comerciales que voy a hablar aquí en más detalle. Básicamente, el papel de CBOE advierte que cualquier estrategia de opción que podría dar lugar a pérdidas que no podrían cubrirse con dinero en efectivo o por la venta de valores líquidos en poder de la cuenta o por cantidades que se pueden aportar a ella dentro de los niveles permitidos deben ser estrictamente evitados. Dicho de otra manera: Si te metes, te arriesgas a tener su IRA descalificado por el IRS y pagar una penalización dolorosa como resultado. Buscar asesoramiento fiscal competente antes de lanzar en cualquier forma de comercio de opciones dentro de un IRA. Estrategias de Opciones de IRA Las llamadas cubiertas son una de las tácticas de opciones de IRA más populares. Cuando escribe una llamada cubierta, primero compra acciones de una acción. Entonces usted vende (el término técnico es escribir) una opción de compra en esas partes. Cuando usted vende la opción, usted recibe una prima del comprador. A cambio de esa prima, el comprador adquiere el derecho de comprar sus acciones al precio acordado, llamado precio de ejercicio. Con la escritura de llamadas cubiertas, obtendrá el beneficio de la celebración de la acción común mientras disfruta de la protección a la baja igual a la cantidad de prima que tomó pulg Usted está de pie para perder dinero si la acción disminuye en una cantidad mayor que esa prima. Los comerciantes expertos de opciones saben cuándo salir de este tipo de posición perdedora. Pueden simplemente comprar de nuevo la opción y vender las acciones. Debido a que la acción ha disminuido en precio, la opción de la llamada puede ser comprada generalmente detrás para menos que el precio vendió para. En lugar de vender sus acciones frente a una disminución, algunos comerciantes compran de nuevo la llamada, luego revender otra llamada cubierta a un menor precio de ejercicio y / o con una fecha de vencimiento más larga. Estas estrategias, llamadas rodar o desplegar, pueden ayudar a minimizar las pérdidas. Eso es porque las primas de la llamada que recibe compensan parcialmente el dinero que has perdido en la acción. Las opciones con fechas de vencimiento que están más lejos en el futuro pagan primas más altas. Lo mismo ocurre con las opciones de compra con precios más bajos. Pero si la acción continúa disminuyendo, puede bloquearle en una pérdida. Si usted ve que ocurre, su generalmente el mejor para salir rápidamente la acción y la posición de la llamada. Si decide escribir llamadas cubiertas dentro de su IRA, asegúrese de que su corredor le permite comprar de nuevo esa llamada para cerrar la posición. De lo contrario podría verse obligado a mantener una posición perdedora hasta que la llamada caduque. Mientras que parece que la mayoría de los corredores, incluyendo Ameritrade. Scottrade y PreferredTrade. Le permiten recomprar las llamadas cubiertas para cerrar su posición de opciones, en el pasado algunos havent. Así que es algo que quieres comprobar. Largo pone como seguro Algunos corredores que permiten llamadas cubiertas también pueden permitir que usted compre lo que se llama pone de protección. Los redactores de llamadas cubiertos pueden usar colocaciones protectoras para cubrir sus posiciones. O pueden vender llamadas cubiertas como una manera de pagar por las ofertas de protección que compran. Un protector de poner es realmente sólo una opción de venta estándar que compra específicamente como una cobertura contra una acción que posee, pero preferiría no vender. Una opción de venta le da el derecho de vender una acción a un precio especificado en una fecha establecida. Cuando el stock subyacente disminuye en valor, el put aumenta en valor. Cuando usted compra un protector puesto, youre esperando que cualquier ganancia en el precio pone compensará las pérdidas en el stock. Sin embargo, si la acción le sorprende y aumenta en valor, su opción de venta se reducirá en valor. Podría incluso caducar sin valor a menos que usted lo venda de antemano. Pero, en este caso, las pérdidas serán compensadas por las ganancias en el stock. En esencia, la protección pone acto como seguro de automóvil. Si usted no consigue en una ruina, el seguro expira sin valor. Pero si lo hace, puede más que pagar por sí mismo. También puede usar opciones protectoras como cobertura contra fondos mutuos. Los inversionistas hacen esto comprando pone en los fondos llamados intercambiados. Por ejemplo, si posee un fondo de biotecnología, puede comprar opciones de venta en un ETF denominado Merrill Lynch Biotech HOLDR (BBH). La HOLDR contiene una canasta de firmas líderes en su sector. Cuando usted posee BBH pone, si su fondo mutuo de biotecnología regular disminuye, con toda probabilidad, las pujas aumentarán simultáneamente en valor, y viceversa. Usted no puede escribir opciones en todos los ETFs en la actualidad, pero la lista de ETFs opcionales está creciendo. En la página web del ETF de Nasdaqs, si hace clic en cualquiera de los ETF que aparecen en la lista, indica si son opcionales. Además, cada sábado, TSC publica el ETFs y HOLDRs Weekly Report. Heres el más reciente. Asegúrese de leer nuestro primer sobre ETFs. EDreyfus es una de las corretajes que le permite comprar puts (ya sea utilizado como cobertura o no), así como opciones de cobertura de llamadas. Otra estrategia que puede ser aún más útil es lo que se llama el efectivo-garantizado poner. Esta estrategia se puede utilizar estrictamente para generar ingresos, o para adquirir acciones con descuento. Con una venta en efectivo garantizado, usted vende un puesto (teniendo en la prima) y dar a alguien el derecho de venderle la acción en el precio acordado. Si el precio de ejercicio es de 10, debe colocar 1.000 en depósito con su corredor para cada contrato que compre, ya que los contratos de opción cubren 100 acciones. Si se ejerce la oferta, se le exigirá que entregue los 1.000 a cambio de las acciones. Si está utilizando dinero en efectivo garantizado para generar ingresos, youre apuestas que el stock subyacente aumentará en valor y el puesto expirará sin valor, por lo que se obtiene para mantener la prima. Usted puede, sin embargo, estar tratando de adquirir acciones con un descuento si, por ejemplo, se le pasó una temporada de acciones. En este caso, usted puede vender un efectivo-aseguró puesto con un precio de golpe cerca de donde usted piensa que la acción debe negociar. Si la acción retrocede de nuevo a ese precio, la puesta será ejercitada. Usted obtiene el stock en lo que usted cree que es el precio correcto. Y usted también consigue la prima de la venta que usted vendió. Si, sin embargo, la acción no vuelve abajo por la expiración de las putas, todavía puede optar por comprar las acciones, en cuyo caso la prima también reducirá su base de costos. Es un poco como comprar cereales con un dólar-off cupón. Si el put se ejerce, unos pocos inversores a continuación, ir a vender una llamada cubierta contra el stock theyve asignado. Este movimiento reduce su base de costos en las acciones aún más, mientras que la generación de ingresos adicionales. Las corredurías en línea Brown amp Company y Benjamin y Jerald le permiten escribir puestos en efectivo garantizados, además de largas pone y llamadas y la escritura de llamadas cubiertas. La última correduría ha optado por especializarse en el comercio de opciones dentro de un IRA. Las comisiones son bastante empinadas a 36 para operaciones de Internet, sin embargo. Por el contrario, Brown amp Company cobra 25 por operación de opciones. Apuestas más seguras Algunos podrían argumentar que usted no necesita usar opciones para cubrir su IRA, porque puede entrar y salir de las posiciones de acciones sin preocuparse por los impuestos sobre las ganancias de capital. La naturaleza agresiva de las opciones de comercio puede perder mucho, theyll decirle. Un puntocom puede caer 90. Pero las opciones largas se vuelven totalmente inútiles una vez que caducan. (Lo mismo puede decirse de algunas puntocom también, pero eso es otra historia.) Con eso en mente, heres un enfoque conservador de las opciones de comercio en un IRA. Comience colocando 90 de los activos de cuentas en algo seguro como los bonos del Tesoro o un fondo del mercado monetario que podría rendir alrededor de 4,5 anualmente. Utilice los 10 restantes de sus fondos IRA para comprar puts y llamadas. Comerciantes especializados de opciones pueden aumentar la porción de opciones de sus carteras IRA por 100 a 200 o más de esta manera. Es decir, la cartera en su conjunto crecería en un respetable 10 a 20. Tenga en cuenta que también puede sufrir una pérdida de 100 con la porción de opciones, pero nunca más que eso, porque al comprar opciones, sus pérdidas se limitan siempre a la Precio de compra de las opciones. Sin embargo, incluso si pierde la totalidad de 10 de su cartera utilizada para la negociación de opciones, la pérdida total de su cartera sería sólo de aproximadamente 6, porque todavía gana un interés garantizado de 4,5 o más en los 90 restantes de su cartera. Mark Ingebretsen, autor del recién publicado libro The Guts and Glory of Day Trading: Historias verdaderas de los comerciantes de día que hicieron (o perdieron) 1.000.000, ha escrito para una amplia variedad de negocios y publicaciones financieras. Actualmente no tiene posiciones en las acciones de las compañías mencionadas en esta columna. Aunque Ingebretsen no puede ofrecer asesoramiento o recomendaciones de inversión, le agradece sus comentarios y le invita a enviarlo a mingebretsenyahoo. TheStreet tiene una relación de reparto de ingresos con Amazon en virtud de la cual recibe una parte de los ingresos de las compras de Amazon por los clientes dirigidos allí desde TheStreet. Información legal importante sobre el correo electrónico que va a enviar. Al utilizar este servicio, acepta ingresar su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a personas que conozca. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un correo electrónico. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del correo electrónico que envíe será Fidelity: Se ha enviado su correo electrónico. Fondos Mutuos y Inversiones en Fondos Mutuos - Fidelity Investments Al hacer clic en el enlace se abrirá una nueva ventana. Cómo agregar opciones de comercio a su cuenta Hay mucho que aprender cuando se trata de opciones comerciales, pero tenemos las herramientas para ayudar a darle la confianza para armar una estrategia. Cuando estás listo para comenzar, puede agregar opciones de comercio a sus cuentas. Estrategias de Ope y su cuenta IRA 5 de diciembre 2011 3:53 PM Recibo muchas respuestas de los lectores de mis artículos de estrategia de opción. Recientemente una pregunta sigue apareciendo, aunque en varias formas. ¿Estas estrategias de trabajo con cuentas IRA La respuesta simple es SÍ, hasta cierto punto. En algunos casos, las opciones funcionan mejor en un IRA que en una cuenta imponible. Una de las estrategias de opción más comunes es la venta de un puesto desnudo en lugar de comprar realmente el stock subyacente. La tributación de la ganancia sobre cualquier valor (incluyendo opciones) que se vende en corto es a las tasas de ingresos ordinarios. En un IRA esto no importa ya que no hay impuestos actuales y todas las distribuciones se gravan a tasas ordinarias, independientemente de su fuente inicial. Por lo tanto, desde un punto de vista de impuestos IRA no hay diferencia en la venta de put y comprar acciones (aunque puede haber una diferencia en el resultado de la inversión). En una cuenta imponible el mismo doesnt necesariamente cierto. Si mantiene una acción el tiempo suficiente los dividendos y cualquier ganancia se pueden gravar a la menor tasa de impuesto de ganancias de capital a largo plazo. El cortocircuito de un puesto siempre se grava a tasas ordinarias y puede ser significativamente mayor. Este es un factor que puede reducir su rendimiento neto después de impuestos y debe ser incluido en su planificación. Dejando de lado los impuestos, hay varias limitaciones en las cuentas IRA que necesita para tratar. La primera es la cuenta de margen. Su IRA debe establecer una cuenta de margen si va a emplear cualquier estrategia que no sea simplemente la compra de llamadas o puts. Esto generalmente no es un gran problema, pero requiere una autoridad comercial adecuada del departamento de cumplimiento de su corredor. El nivel más simple de autoridad permite la venta de llamadas cubiertas. Esto es realmente más de una estrategia de stock que una estrategia de opción, pero lo incluyo. A continuación es la venta de dinero en efectivo garantizado pone. Esto es relativamente fácil de entender. Digamos que usted quiere comprar 1000 acciones de un comercio de acciones a los 15. Esto requeriría 15.000 en efectivo. En lugar de una compra directa que usted podría optar por vender 10 pone (cada puesto controla 100 acciones). Su exposición no es mayor que haber comprado 1000 acciones por 15.000 y sólo necesita reservar, o retirar 15.000 de efectivo para entrar en esta transacción. En esencia, no hay influencia. Esto es diferente de margen en una cuenta imponible que puede requerir tan poco como 25 en margen. Las cuentas de margen tributable aumentan el apalancamiento hasta cuatro veces. Esto es bueno o malo, dependiendo de qué lado aterriza. Una limitación adicional en una cuenta IRA es la prohibición contra la venta en corto. Vender llamadas desnudas es similar al cortocircuito de lo subyacente y está prohibido en IRAs. En una cuenta imponible puede vender llamadas desnudas y sólo necesita tratar con los requisitos de margen. Esto significa que las estrategias que incluyen la venta de llamadas desnudas no se puede utilizar. Estrategias tan limitadas incluyen straddles, estrangulamientos, shorts sintéticos y otras derivaciones. Digamos que usted quería vender un straddle en una acción subyacente en particular. Esto requeriría que usted vendiera un put y una llamada en la misma huelga (generalmente en la misma expiración, pero no requerida). En una cuenta de margen tributable esto sería permitido. El comercio está emparejado y el requisito de margen se calcula en sólo una de las patas: la más grande de las dos. Esto puede ser una herramienta muy útil cuando un comercio entró vendiendo un puesto se vuelve contra usted. La venta de una llamada puede compensar o reducir pérdidas adicionales. Utiliza poco o ningún margen. Esto no se puede hacer en absoluto en una cuenta de margen de IRA como una llamada desnuda no se puede emparejar con un put (se puede emparejar sólo con una llamada larga). Algunos lectores pueden limitar la zona cuando la conversación se convierte en stradles y estrangulamientos. A menudo entienden lo que son, pero no puede realmente entender cómo se pueden utilizar. Straddles y estrangulamientos pueden proporcionar uno de los setos más fáciles y productivos disponibles. Los lectores pueden querer revisar mi artículo sobre el uso de un estrangulamiento para cubrir XLE para ver estas estrategias en acción. Desafortunadamente esta técnica no está disponible en cuentas IRA. Esto nos lleva a las estrategias de opciones disponibles --- se extiende. Incluido en estos son calendario se extiende, se extiende diagonal, se extiende vertical y cierto mariposa y cóndores que emparejan las opciones. Esto requiere una autoridad comercial más alta. Vamos a examinar un toro vertical poner propagación para ver la ventaja de esta autoridad de comercio superior. Esta estrategia consiste en vender un put en una huelga y comprar un protector puesto en una huelga inferior (ambos con la misma vencimiento). Un ejemplo sería una negociación de acciones a los 25. Usted podría vender 10 fuera de los puestos de dinero con una huelga de 24 y comprar 10 OTM protectores pone con una huelga de 20. Si no tenía la autoridad de comercio superior que sería Se dividen en dos transacciones distintas. 1) una oferta cubierta en efectivo que requiere 24.000 en reserva (24 veces 1000 acciones) más 2) una compra en efectivo de la huelga inferior puesto. Con la autoridad superior, el requisito de margen es simplemente la diferencia en huelgas (4) veces el número de acciones (1000) o 4.000. Muchas de mis estrategias de cartera consisten, en parte, en comprar opciones anticuadas y vender opciones cercanas o semanales (spreads de calendario). Estos márgenes están permitidos en una cuenta de IRA y basta con tener en cuenta los saldos de margen disponibles. El cálculo del margen IRA para un spread de calendario es el mismo que el put vertical. Es sólo la diferencia en tiempos de huelgas las acciones. Por lo tanto, si compró 10 de septiembre OTM llama a 24 y vendió 10 OTM diciembre llamadas a 19 su requisito de margen es de 5000 (5 tiempos de diferencia de huelga de 1000 acciones). Si usted vendió una llamada a un precio más alto que el que compró, no hay ningún requisito de margen, sólo en efectivo. Se ve como si fuera una llamada cubierta. Además, si vende un puesto en una huelga inferior a la que usted compró no hay margen, sólo en efectivo. Siempre que los spreads se usan en una cuenta IRA puede existir una complejidad comercial. Digamos que su IRA tenía 100.000 en valor total desglosado en 60.000 en acciones y 40.000 en efectivo. Permite decir además que quería entrar en un toro poner propagación de 10 opciones en SPY (que actualmente se cotiza en 125). Usted vende diez OTM pone en una huelga de 123 y compra diez OTM protectores pone con una huelga de 120. Su requisito de margen es sólo 30.000 (3 tiempos de diferencia de huelga de 1000 acciones) y dentro de su saldo de efectivo. Una serpiente te espera esperando en el cepillo. Digamos que las gotas de SPY y sus diez put son asignados. Esto significa que 1000 acciones se compran a 123 por un costo total de 123.000 y sólo tiene 40.000 en efectivo. Esto no es demasiado grande un trato en las cuentas de margen tradicionales, ya que puede utilizar el margen para vender las acciones. No funciona de esa manera con el margen de IRA y esto presenta un problema que puede requerir que usted liquidar otros valores y suspender sus privilegios comerciales. Usted necesita discutir cómo su corredor manejará esto para ser seguro usted arent más restringido. Esto requiere un monitoreo constante del valor extrínseco de la opción para determinar su probabilidad de asignación. Cuando el extrínseco se aproxima a unos pocos centavos, la probabilidad de asignación aumenta. Si la probabilidad es grande, es necesario pre-mpt la asignación por rodar la opción de antemano. Si sólo utiliza efectivo garantizado pone nunca tendrá que preocuparse por la asignación ya que siempre hay suficiente dinero para cubrir la tarea. Un problema similar puede ocurrir si vende una llamada como parte de una estrategia emparejada y la llamada se asigna. Usted termina siendo corto el subyacente. Dado que IRAs no puede ser corto que necesita para cubrir el corto inmediato y necesita suficiente dinero en efectivo en su cuenta para hacerlo. Si usted no tiene suficiente dinero en efectivo puede encontrar una violación comercial y que restringe su comercio futuro. Cuando varios spreads le permiten intercambiar opciones con un precio de etiqueta que excede el valor de su cuenta (apalancamiento), debe monitorearlos cuidadosamente para asegurarse de que no se asignen. En conclusión, si usted puede asegurar la autoridad de negociación necesaria muchas de las estrategias de opción estarán disponibles para usted. Los requisitos de margen restringirán parte del apalancamiento disponible en comparación con las cuentas imponibles. La asignación también puede convertirse en un problema mayor que una cuenta imponible y requiere monitoreo. Estos no son obstáculos importantes, pero los que deben tenerse en cuenta. Divulgación: No tengo posiciones en ninguna de las acciones mencionadas, y no planeo iniciar ninguna posición dentro de las próximas 72 horas. Lea el artículo completo